A股两大板块，逆势爆发！

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　　今日，A股微幅震荡整理，上证指数、上证50均是先低开高走，在创出年内新高后受阻回落，北证50指数1400点得而复失，创业板指则险守2200点。

　　盘面上，下跌个股远多于上涨个股，市场成交额小幅萎缩至1.86万亿元。板块方面，工程机械、国防军工、智能汽车、工业金属等板块表现活跃，房地产、影视院线、多元金融、通信设备等板块跌幅居前。

　　Wind实时监测数据显示，有色金属获得逾80亿元主力资金净流入，机械设备获得逾60亿元净流入，汽车获得逾55亿元净流入，国防军工、计算机均获得超30亿元净流入，建筑材料则连续8日获得净流入。电子、通信主力资金均净流出逾30亿元，非银金融、电力设备等也净流出超10亿元。

　　展望后市，中信建投指出，随着两会召开以及3月末业绩披露期的到来，政策和企业财报的关注将上升。从全球比较与选择的角度来看，中国资产信心重估的中期趋势预计将延续。中期“AI+”仍是主线，当前“人工智能+”已经转入景气验证阶段，并展现出强劲的增长潜力和投资价值，震荡整固回稳之后，能验证真实产业景气进展的方向依然值得关注。

　　中金公司认为，从6个月以上维度看，中国资产重估可能刚刚启动，2024年“9.24”宏观政策转向与DeepSeek横空出世，扭转国内悲观预期；特朗普的关税、移民、财政收缩等政策，正在明显削弱“美国例外论”，全球资金可能进一步增加中国资产配置，支持中国股票尤其是科技股票长期表现。

　　市场焦点方面，军工股今日集体异动。航空装备、军工电子、大飞机、航海装备等细分板块纷纷逆势上扬。迈信林、泰豪科技、华秦科技、神剑股份等涨幅居前。

　　根据日前公布的2025年中央和地方财政预算草案报告，2025年我国国防支出为17846.65亿元，增长7.2%，增幅与2024年持平。

　　中航证券表示，国防军工行业依然处于景气大周期。或可关注低空经济、商业航天、民机、军贸、信息安全等军民结合领域的“大国防军工”投资机会，以及无人装备、军事智能化、卫星互联网等新质新域的投资机会。

　　智能汽车概念也全线走强。小米汽车、华为汽车、特斯拉概念、飞行汽车等相关板块逆势走强，震裕科技、信测标准、恒勃股份等20%涨停，铭科精技、腾龙股份、永茂泰等也批量涨停。

　　“新能源汽车创新发展峰会暨产业链对接会”在杭州举行。中国汽车工业协会在会上表示，预计2025年汽车产业呈现稳中有升的发展态势，全年汽车总销量或将达3290万辆，新能源汽车销量达1600万辆，汽车出口620万辆，智能化成为新能源汽车新技术战场。

　　中汽协还表示，此次政府工作报告中提到大力发展智能网联新能源汽车，能看出加快智能网联汽车技术突破和产业化发展是政策重点之一。

　　中信证券预计，2025年，高阶智能驾驶有望加速渗透。头部主机厂正加速研发L3级别自动驾驶车辆。上述趋势料将带动智能底盘的增配，从而逐步实现X、Y、Z三方向的融合控制，以进一步提升车辆舒适性。国内头部供应商已逐步占据卡位优势，有望实现收入利润的新一轮扩张。